Pensioenbeleggen

Wat is pensioenbeleggen?

Als je pensioen belegt, stort je geld op een speciale rekening die geblokkeerd blijft tot je pensioendatum. Dat is een lijfrentebeleggingsrekening. Het geld wordt automatisch voor jou of door jou zelf belegd in eigen gekozen beleggingen zoals bijvoorbeeld aandelen of obligaties.

Fiscale voordelen

Doordat je gebruik mag maken van de fiscale aftrekbaarheid van de inleg via de jaarruimte methode in de Inkomstenbelasting, levert dit belastingvoordeel op. Je mag de inleg aftrekken van je belastbaar inkomen en betaalt geen vermogensrendementsheffing in box 3 over het opgebouwde bedrag

Zodra je met pensioen gaat, gebruik je het opgebouwde vermogen om een lijfrente-uitkering te kopen. Die uitkering is belast, maar vaak tegen een lager tarief dan je nu betaalt.

Voor wie is pensioenbeleggen geschikt?

Pensioen beleggen als zzp’er is de meest voorkomende vorm. Het is bedoeld voor mensen die zelfstandig werken en/of geen pensioen opbouwen via een werkgever, maar ook voor werknemers met een pensioentekort of mensen die zelf pensioen willen opbouwen naast hun bestaande pensioen.

Ook werkgevers die buiten de CAO iets extra’s willen regelen voor hun werknemers maken gebruik van deze vorm.

Tip van pensioenexpert Jack

Wat is jaarruimte en hoeveel mag je inleggen?

Jaarruimte is het bedrag dat je jaarlijks fiscaal voordelig mag inleggen voor aanvullend pensioen. Dit wordt berekend aan de hand van je bruto inkomen en hoeveel pensioen je al opbouwt via je werkgever.

Tip: Als je de afgelopen jaren je jaarruimte niet hebt benut, kun je tot tien jaar terug alsnog deze ruimte gebruiken. Dat heet reserveringsruimte. De regels hierover zijn vastgelegd in de Wet inkomstenbelasting 2001.

Jaarruimte berekenen

Je kunt je jaarruimte zelf berekenen met de tool van de Belastingdienst of laten uitrekenen door een aanbieder. Om te beoordelen of pensioen beleggen iets voor jou is, kun je het beste advies inwinnen bij een financieel of pensioenadviseur. Zij maken dan ook op jouw verzoek een jaarruimte berekening.

Lees ook onze andere blogs over dit onderwerp: 

• hoe werkt pensioenopbouw
• extra pensioen opbouwen via werkgever
• eerder met pensioen te gaan.

Wat zijn de voordelen van pensioenbeleggen?

Heft in eigen handen

Het belangrijkste voordeel is dat je zelf aan het roer staat van je eigen pensioen. Het is jouw beleggingsrekening namelijk. Overlijd je, dan vererft de rekening naar je erfgenamen. Dat zijn vaak je partner en/of kinderen tenzij je in je testament anderen hebt aangewezen.

Belastingvoordeel

Andere voordelen zijn het belastingvoordeel bij de inleg en het ontbreken van vermogensrendementsheffing over het opgebouwde bedrag.

Vaak hoger rendement dan bij banksparen

Daarnaast is het rendement op de lange termijn vaak hoger dan bij banksparen via een geblokkeerde spaarrekening. Omdat je pas belasting betaalt als je met pensioen bent, profiteer je van een lager belastingtarief bij uitkering. Je bouwt dus met brutogeld op, wat veel verschil maakt in het eindresultaat.

Wat zijn de nadelen en risico’s?

Schommelingen

Beleggen brengt altijd risico’s met zich mee. De waarde van je beleggingen kan schommelen, en vlak voor je pensioen kan dat invloed hebben op de hoogte van je uiteindelijke uitkering. Met goed gespreide beleggingen wordt dat risico afgebouwd, zodat je vlak voor pensioen geen grote verrassingen kunt krijgen.

Je geld staat jarenlang vast

Ook staat je geld vast: je kunt het niet tussentijds opnemen voor bijvoorbeeld de aankoop van een auto of TV zonder een flinke fiscale boete, de revisierente.

Kosten van aanbieder

Verder verschillen de kosten per aanbieder afhankelijk van het serviceniveau dat je verlangt van de aanbieders hebben die een directe invloed op je netto rendement. Wet- en regelgeving kunnen bovendien in de toekomst veranderen.

Wat levert pensioenbeleggen op?

Voorbeeld: invloed van kosten en rendement op je pensioenvermogen

Jaarlijks rendement	Fondskosten per jaar	Eindkapitaal na 30 jaar
5% (bruto), 0,2% kosten	Laag	€167.000
5% (bruto), 1,0% kosten	Gemiddeld	€149.000
5% (bruto), 1,8% kosten	Hoog	€134.000

Een verschil van 1,6 procentpunt in kosten scheelt ruim 30.000 euro. Let daarom goed op de kostenniveaus van aanbieders.

Pensioenbeleggen of banksparen?

Twijfel je tussen pensioenbeleggen en banksparen? Dan hangt je keuze vooral af van de mate van zekerheid die je zoekt en de tijd die je nog hebt tot je pensioen. Banksparen biedt een vaste rente en een gegarandeerd eindbedrag, terwijl pensioenbeleggen meer onzekerheid kent, maar op termijn ook meer kan opleveren.

Schakel een adviseur in

Stel samen met de aanbieder of adviseur een plan samen. Daarin leg je vast wat je verwachte of benodigde eindbedrag is als je bijvoorbeeld wil stoppen met werken. Dat de waarde van je beleggingen tijdens de periode kan fluctueren leidt je dan niet af van het doel. Je stuurt dan tijdig bij door meer of juist minder in te leggen of een ander beleggingsprofiel te kiezen.

Vraag	Antwoord	Advies
Wil je zekerheid over je eindbedrag?	Ja	Kies voor banksparen
Heb je minstens 15 jaar tot je pensioen?	Ja	Overweeg pensioenbeleggen
Kun je omgaan met koersschommelingen?	Ja	Pensioenbeleggen is geschikt
Wil je kans op hoger rendement?	Ja	Pensioenbeleggen kan meer opleveren
Hecht je aan vaste rente en rust?	Ja	Banksparen past beter

Beide producten vallen onder dezelfde fiscale regeling. Je profiteert dus bij beiden van belastingvoordeel, maar je maakt een andere afweging tussen zekerheid en potentieel rendement.

Pensioenbeleggen als zzp’er of DGA ondernemer 

Pensioenbeleggen als zzp’er of DGA ondernemer is mogelijk. Dit kan via een lijfrente of rekening bij een bank of beleggingsinstelling. Je bent dan wel echt zelf verantwoordelijk voor je pensioenopbouw. Lees ook onze andere onderwerken als ondernemer door: 

• pensioen regelen voor werknemers.
• zzp pensioen.
• pensioen opbouwen dga.

Hoe kies je een pensioen aanbieder?

Een goede pensioenaanbieder biedt duidelijke beleggingskeuzes, is transparant over de dienstverlening als je de rekening opent en de jaren daaropvolgend en de kosten die je betaalt. Sommige aanbieders automatiseren waar mogelijk de risico-afbouw richting je pensioenleeftijd. Controleer ook of je eenvoudig kunt inleggen, tijdelijk kunt pauzeren en inzicht hebt in je verwachte pensioen.

Hoe begin je met pensioenbeleggen?

1. Start met de constatering in hoeverre je een pensioentekort hebt, en of je ene maandelijks budget hebt dat je kunt missen.
2. Bereken dan je jaarruimte via de tool van de Belastingdienst.
3. Kies daarna een aanbieder die past bij je wensen en open een pensioenbeleggingsrekening.
4. Je kiest een beleggingsprofiel dat past bij je risicobereidheid en levensfase.
5. Vervolgens start je met inleggen: dat kan maandelijks of jaarlijks.

 Houd elk jaar bij hoe je vermogen zich ontwikkelt en stuur eventueel bij. Je kunt op elk moment stoppen met inleggen, maar je opgebouwde geld blijft vaststaan tot je pensioen.

Veelgestelde vragen